Методика экономического прогнозирования – ключевое звено управления организацией
В современных условиях нарастания турбулентности как во внешней, так и во внутренней среде организации все более актуальным становится попытка сохранения управляемости за счёт усиления прогностических способностей руководства. Топ-менеджеры начинают вспоминать различные подходы и методы прогнозирования, которые можно применить к существующему опыту управления и сформировать хоть какую-нибудь основу для осознания сценариев возможного будущего.
Поэтому статья предназначается для тех, кто хотел бы «подкачать» свои знания в области экономического прогнозирования, получить работающую методику продления трендов, выявленных по предыдущим, так называемым ретроспективным периодам деятельности той или иной организации.
Содержание страницы
- Краткое описание методики прогнозирования
- Структура экономического прогнозирования
- Подготовка исходной экономической информации
- Инфляционная корректировка баланса
Содержание страницы:
Краткое описание методики прогнозирования
Методика прогнозирования финансово-экономических результатов и финансового состояния предприятия, разработанная автором, рассчитана на осуществление трёх основных видов прогнозирования: среднесрочное (3 года с погодовой разбивкой), текущее (1 год с поквартальной разбивкой), оперативное (1 квартал с помесячной или понедельной разбивкой).
Уровень детализации финансовой информации соответствует периоду упреждения: чем меньше период упреждения, тем подробнее прогноз. Ошибки и доверительные интервалы финансового прогнозирования рассчитываются по общепринятым методикам. Нормативные устанавливаемые нами ограничения: погрешность данных не должна превышать 5%, ошибка краткосрочных финансовых прогнозов не должна превышать 10%, среднесрочных- 20%.
Для оценки влияния на финансовое состояние и результаты деятельности предприятия вероятных изменений основных факторов (уровня продаж, затрат, цен и т.д.) прогнозные расчёты рекомендуется проводить в трёх вариантах: пессимистическом, оптимистическом и реалистическом.
Структура экономического прогнозирования
Методика прогнозирования финансовых результатов и финансового состояния предприятия имеет следующую структуру:
- Подготовка исходной финансово-экономической информации
- Прогнозирование объёма продаж (выручки от реализации)
- Прогноз поступлений денежных средств и прогноз дебиторской задолженности
- Прогноз производства продукции (услуг)
- Прогноз производственных запасов
- Прогноз закупок материальных ресурсов и прогноз кредиторской задолженности по поставщикам
- Прогноз переменных затрат
- Прогноз постоянных затрат
- Прогноз финансовых результатов
- Прогнозирование денежного потока
- Прогноз внеоборотных активов предприятия (основного капитала)
- Прогноз оборотных активов предприятия (оборотного капитала)
- Прогноз собственного капитала
- Прогноз заёмного капитала
- Прогноз основных финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия
- Итоговые форматы прогнозной финансовой информации
- Интерпретация полученных результатов
Рассмотрим каждое из звеньев данной методики подробнее.
Подготовка исходной экономической информации
Это необходимо для того, чтобы обеспечить сопоставимость и репрезентативность исходных данных, а также сформировать ряды динамики необходимой длины (исходный динамический ряд должен не менее, чем в два раза, превышать период упреждения).
Исходная финансовая информация должна содержать:
- Балансы активов и пассивов предприятия (бухгалтерские балансы) на отчётные даты. Балансы необходимо привести к аналитической агрегированной форме, чтобы они отвечали корректным аналитическим оценкам и международным стандартам.
- Балансы доходов и расходов (Отчёты о прибылях и убытках) по прошлым периодам.
- Балансы поступлений и платежей (Отчёты о движении денежных средств),
- Другие формы финансовой отчётности (по потребности),
- Учётная политика предприятия, действующая и перспективная (планируемые изменения). Учётная политика определяет выработанную фирмой совокупность способов ведения бухгалтерского учёта — первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности. От учётной политики зависит, в конечном счёте, технология расчёта финансовых результатов деятельности и показатели финансового состояния предприятия. Если учётная политика изменялась в течение ретроспективного периода, то необходимо все данные привести к единообразному виду.
К основным элементам учётной политики, оказывающим непосредственное влияние на финансовые результаты, как отчётных, так и прогнозных периодов, следует отнести:
- Метод определения выручки от реализации продукции (работ, услуг) для целей налогообложения (по мере отгрузки товаров или по мере оплаты продукции),
- Оценку готовой продукции (по фактической производственной себестоимости, по нормативной (плановой) производственной себестоимости, или по прямым статьям расходов),
- Порядок начисления износа (амортизации) по основным средствам (линейный способ, ускоренная амортизация, способ уменьшаемого остатка, способ списания стоимости пропорционально объёму продукции или по сумме чисел лет срока полезного использования),
- Порядок начисления амортизации по нематериальным активам (амортизируемые нематериальные активы; нематериальные активы, по которым не производится погашение стоимости)
- Установление границы между основными и оборотными средствами (предел, равный или меньше 100- кратного размера минимальной заработной платы),
- Порядок отражения в бухгалтерском учёте процесса приобретения и заготовления материалов (по фактической себестоимости или по учётной цене),
- Вариант оценки запасов и их списания на производство (метод средней себестоимости, метод «ФИФО» (первых по времени закупок) или метод «ЛИФО» (последних по времени закупок),
- Перечень резервов предстоящих расходов и платежей (на ремонт основных фондов, на предстоящую оплату отпусков работников, на ежегодные вознаграждения за выслугу лет, по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства и т.п.),
- Порядок учёта и финансирования ремонта производственных основных фондов (затраты на ремонт включаются в себестоимость текущего отчётного периода; затраты на ремонт резервируются или затраты на ремонт накапливаются в составе расходов будущих периодов),
- Вариант учёта затрат на производство, калькулирование себестоимости и формирование финансового результата (по полной фактической производственной себестоимости с разделением затрат на прямые и косвенные или с подразделением затрат на условно- переменные и условно- постоянные),
- Способ (база) распределения косвенных расходов между объектами калькулирования (по прямой заработной плате основных производственных рабочих; по прямым материальных затратам, по сумме прямых затрат, по выручке от реализации продукции и т.п.).
- Оценка кредиторской задолженности (без учёта или с учётом причитающихся к выплате процентов).
- Перечень прогнозных допущений, принятых исходя из финансовой стратегии и иных посылок,
- Аудиторское заключение о достоверности ретроспективной финансовой отчётности,
- Перспективный (трендовый, структурный, исторический) анализ финансового состояния предприятия, с подробной характеристикой динамики основных средств, нематериальных активов, капитальных вложений, оборотных средств, долгосрочных пассивов, кредиторской задолженности, ликвидности и финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия, текущей и перспективной дивидендной политики, коммерческой и производственной деятельности,
- Портфель принятых к реализации инновационных и инвестиционных проектов,
- Прогнозы развития внешней среды,
- Прочие исходные данные.
Инфляционная корректировка баланса
Все стоимостные показатели в целях более точных расчётов могут быть дефлированы. Учёт влияния инфляции может быть проведён по методике учёта колебаний уровней товарных цен (по товарной массе в целом или по каждому товару в отдельности, как на входе, так и на выходе предприятия) или по колебаниям курсов валют.
Инфляционная корректировка баланса затрагивает, как правило, лишь неденежные статьи (основные средства, в том числе нематериальные активы, производственные запасы, незавершённое производство, готовая продукция, МБП, обязательства, которые могут быть погашены поставкой определённых товаров или оказанием услуг).
Номинальная величина статей корректируется к реальной в рублях базового или текущего периода (при этом различные статьи рассчитываются в денежных единицах одинаковой покупательной способности) по формуле:
Ср — реальная величина статьи баланса, скорректированная по уровню инфляции, руб.,
Сн — номинальная величина статьи баланса по данным бухгалтерского учёта и отчётности, руб.,
И 1 — индекс инфляции на момент или за период анализа,
И 0— индекс инфляции в базовом периоде или на начальную дату отслеживания величины статьи баланса.
Основной проблемой при использовании данного подхода считается нахождение реальных индексов цен. Поэтому, для трансформации финансовой отчётности с целью прогнозирования часто применяют подход, основанный на движении курса обмена валют, тем более, что этот метод рекомендован МСФО №29. Правило выбора курсов валют для пересчёта различных статей финансовой отчётности определяет стандарт МСФО № 27 «Влияние изменений валютных курсов» следующим образом:
- денежные статьи (monetary items) пересчитываются по курсу на дату составления отчётности,
- неденежные статьи (non-monetary items), отражаемые по стоимости приобретения, пересчитываются по курсу на дату приобретения (этот курс обычно называют историческим),
- неденежные статьи, отражаемые по рыночной стоимости, пересчитываются по курсу на дату определения рыночной стоимости.
Полученная разница носит название «трансформационная разница» или «общая курсовая разница» и классифицируется как статья собственного капитала.
Таким образом, мы подготовим научно-обоснованную базу прогнозирования, которая позволит нам строить пессимистический и оптимистический варианты изменения экономических показателей деятельности бизнеса в будущем.
Обзор методов и подходов к прогнозированию продаж даётся нами в следующей статье.
Похожие статьи по данной теме:
